返回网站首页
当前位置:主页 > 威海楼承板 >
电力设备及新能源2022年投资策略:“双碳”大周期开启 新能源独
作者:admin  日期:2021-12-17 19:55 来源:未知 浏览:

  【电力设备及新能源2022年投资策略:“双碳”大周期开启 新能源独领风骚】需求端:1)我国新能源汽车市场已由政策引导转变成为消费驱动模式。2020年欧洲市场爆发,2021年中国实现跨越式增长,2022年美国有望成为新增主力军。海外客户的含金量越来越高。我们预计2021/2022全球动力电池装机量约307GWh(YOY+125%)/494GWh;2)储能用锂电池以及两轮车用锂电池开始放量;3)数码用锂电池每年增速维持在10%以上。供给端:1)需求井喷,资源、材料端价格步步攀升,锂电行业盈利承压,本轮涨价主要由电池企业自身消化。高景气带动扩产加速,供应链紧张的压力将有所释放,预计2022年电池龙头业绩将边际改善。推荐宁德时代、亿纬锂能等;2)材料环节建议布局2条主线:海外拓展新客户,推荐当升科技、中伟股份、新宙邦、科达利等;供需偏紧议价能力强,推荐恩捷股份、山地跑益处颇多 有效锻炼臀部肌肉增强腿部力量璞泰来、杉杉股份、嘉元科技等。

  需求端:1)我国新能源汽车市场已由政策引导转变成为消费驱动模式。2020年欧洲市场爆发,2021年中国实现跨越式增长,2022年美国有望成为新增主力军。海外客户的含金量越来越高。我们预计2021/2022全球动力装机量约307GWh(YOY+125%)/494GWh;2)储能用锂以及两轮车用锂电池开始放量;3)数码用锂电池每年增速维持在10%以上。

  供给端:1)需求井喷,资源、材料端价格步步攀升,锂电行业盈利承压,本轮涨价主要由电池企业自身消化。高景气带动扩产加速,供应链紧张的压力将有所释放,预计2022年电池龙头业绩将边际改善。推荐宁德时代、亿纬锂能等;2)材料环节建议布局2条主线:海外拓展新客户,推荐当升科技、中伟股份、新宙邦、科达利等;供需偏紧议价能力强,推荐恩捷股份、璞泰来、杉杉股份、嘉元科技等。

  双碳目标为可再生能源提供长期确定性指引,发电侧清洁化率将持续稳步提升。全面进入平价时代的新能源发电端将激发更多市场自发驱动需求。(1)光伏:我们预计2021年光伏新增装机40-50GW,2022年高增长确定性强。建议把握3条主线“逆变器、一体化、辅材”,推荐阳光电源、锦浪科技、隆基股份、晶澳科技、福斯特、中信博等。(2)风电:陆风打开成长空间,海风平价时代即将到来。核心标的:明阳智能、金风科技、中材科技、天顺风能、东方电缆、大金重工。

  新能源迎来大发展,电网致力于打造以新能源为主的“源网荷储”一体化和多能互补的新型电力系统。配网投资在电网总投资中的占比有望提升,推荐良信电气、正泰电器、宏力达等。特高压提升远距离输电能力,预计十四五期间特高压总投资将达3000亿,推荐国电南瑞、许继电气、特变电工等。电网数字化转型大势所趋,推荐、国网信通、林洋能源等。

  为确保电网安全运行和电力可靠供应,亟需发展储能以提高系统灵活调节能力。电化学多场景应用共同发力:发电侧取决于新能源配比;电网侧与负荷峰值息息相关;用户侧受峰谷电价差影响较大。我们预计2025年我国电化学储能装机将达到44.2GW,十四五期间CAGR约68.4%,5年增长超过10倍。推荐、、派能股份等。

  (1)新冠等疫情加剧的风险;(2)新能源车销量不及预期的风险;(3)电力需求下滑或新能源发电消纳能力不足的风险;(3)资源品或零部件短缺导致原材料价格暴涨、企业经营困难的风险;(4)竞争加剧导致产品价格持续下行的风险;(5)海外贸易环境恶化带来的政策风险。

上一篇:国网海南供电公司开展变电站消防设施及站用交直流电源设备专项隐
下一篇:97只个股涨停 主要集中在电气设备、交通运输等行业